Financiamiento de su inversión: Modelos innovadores de préstamos EB-5
El modelo de inversión EB-5 tradicional requiere que los inversores se comprometan por adelantado con el monto mínimo de inversión. Sin embargo, han surgido préstamos EB-5 innovadores que pueden reducir este impedimento cumpliendo al mismo tiempo con los requisitos prescriptos por USCIS. Estas estructuras de financiamiento EB5 representan un enfoque alternativo que vale la pena comprender para aquellos inversores que exploran sus opciones.
Los últimos desarrollos sobre el financiamiento EB-5 demuestran cómo estos préstamos pueden hacer que el programa sea más accesible mientras se cumple con lo prescripto por la USCIS. Los ejemplos notables incluyen, entre otros, el logro nuevo del Fondo de Inmigración de EE. UU. (USIF) de la aprobación de la USCIS para la primera solicitud I-526E utilizando una estructura de préstamo EB-5 patentada, los innovadores plazos de préstamo más cortos ofrecidos por Golden Gate Global (GGG) y el Proyecto Tamarack Resort de EB5AN, y las recientes aprobaciones I-526E del Centro Regional Behring con préstamos de Unity Lender como fuente de fondos.
Opciones de financiamiento EB-5 disponibles
Líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)
Los inversores pueden aprovechar el capital inmobiliario existente a través de HELOC, que generalmente ofrece tasas de interés competitivas y plazos de pago flexibles. Esta estrategia les permite conservar sus activos actuales mientras acceden al capital necesario para la inversión EB-5 mediante préstamos EB-5.
Préstamos de instituciones financieras autorizadas
Los bancos, cooperativas de crédito y demás instituciones financieras reguladas ofrecen diferentes productos de financiamiento para inversiones EB-5. Entre ellos incluyen:
- Préstamos garantizados respaldados por carteras inmobiliarias o de inversión
- Préstamos personales para prestatarios calificados con perfiles crediticios sólidos
- Préstamos basados en activos contra inversiones líquidas
Planes de pago en cuotas ofrecidos por el proyecto
En la actualidad, varios centros regionales ofrecen soluciones innovadoras de préstamos EB-5 directamente a los inversionistas. Algunos ejemplos destacados son los siguientes:
Programa patentado de USIF: Permite a los inversionistas calificados aportar $500,000 inicialmente y financiar el resto a través de su Prestamista de Fondos de Oportunidad (OFL), que ofrece un plazo de cinco años y una tasa de interés competitiva. USIF sobresale gracias a la aprobación reciente de su primera solicitud I-526E utilizando la estructura de financiamiento EB-5 patentada por la firma.
Plazos reducidos de Golden Gate Global (GGG): Esta firma anunció la reducción de los plazos de sus préstamos a tres años o menos en sus oportunidades de financiamiento EB-5, lo que otorga a los inversionistas mayor flexibilidad financiera al disminuir el tiempo durante el cual los fondos permanecen comprometidos.
Proyecto Tamarack Resort de EB5AN: El préstamo EB-5 se estructura como una inversión garantizada, respaldada por la prenda del 100% de las acciones de la empresa del proyecto y por hipotecas senior sobre la propiedad del resort. Este modelo de financiamiento EB-5 ofrece a cada inversionista un préstamo individual con un plazo de cuatro años, más corto que el promedio habitual en la industria.
Unity Lender del Centro Regional Behring: En junio de 2025 se anunciaron aprobaciones de solicitudes I-526E vinculadas al Fondo RISE. En esta ronda, se utilizaron préstamos EB-5 de Unity Lender como fuente de fondos, lo que demuestra otro modelo exitoso de financiamiento aprobado por USCIS.
Préstamos afiliados al Centro Regional
Ciertas entidades vinculadas a los centros regionales brindan préstamos EB-5 no garantizados de hasta $300,000, diseñados para inversionistas que pueden carecer de suficientes activos líquidos o enfrentar restricciones de remesas desde sus países de origen.
Cómo funcionan los modelos de préstamos EB-5
Este tipo de estructura de financiamiento EB-5, que opera a través de entidades crediticias especializadas, permite a los inversionistas calificados:
- Reducir el capital inicial: comenzar con una parte del monto de inversión requerido en un área TEA.
- Financiar el resto: obtener la inversión pendiente mediante programas estructurados de préstamos EB-5.
- Acceder a plazos de pago flexibles: beneficiarse de plazos de préstamo más amplios con tasas de interés competitivas.
- Mantener el cumplimiento con USCIS: garantizar que se cumplan todos los requisitos de “riesgo” y de fuente de fondos.
Beneficios de los modelos de inversión de préstamos EB-5
Reducción de barreras financieras
Al disminuir el requisito de capital inicial, las estructuras de este tipo de financiamiento hacen que el programa sea más accesible para inversionistas que quizás no dispongan de inmediato del monto total de la inversión.
Cumplimiento normativo
Los modelos de financiamiento EB-5 bien diseñados aumentan la probabilidad de cumplir con los requisitos de la USCIS, como lo demuestran las aprobaciones recientes de peticiones que utilizan este enfoque.
Supervisión profesional
Los centros regionales que ofrecen estructuras de préstamos EB-5 suelen estar mejor preparados para manejar arreglos legales y financieros complejos, lo que reduce la carga administrativa para los inversionistas.
Preservación de activos
Los inversionistas pueden mantener liquidez y evitar el pago de impuestos por ganancias de capital que podrían generarse al vender inversiones existentes, gracias al uso de préstamos EB-5.
Documentación para inversiones basadas en préstamos EB-5
Al optar por modelos de inversión EB-5 financiados mediante préstamos, como los mencionados anteriormente, los inversionistas deben estar preparados para documentar lo siguiente:
- Fuente de fondos utilizada para la parte inicial de la inversión requerida.
- Activos personales que respaldan el préstamo (en caso de que corresponda).
- Términos y condiciones del contrato de préstamo.
- Evidencia de independencia, que demuestre que los fondos del préstamo no provienen del propio proyecto EB-5.
Este enfoque de financiamiento EB-5 constituye una evolución en las opciones de inversión, al hacer que el programa sea potencialmente más accesible, sin dejar de cumplir con los estándares de integridad y cumplimiento exigidos por la USCIS.
Preguntas comunes sobre las opciones de préstamos EB-5 en 2025
El panorama de los programas de préstamos EB-5 para inversionistas sigue evolucionando, con varias alternativas disponibles, como el financiamiento mediante líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), préstamos ofrecidos por instituciones financieras autorizadas y programas de préstamos afiliados a centros regionales. Cada opción tiene términos, requisitos y beneficios distintos. Por ello, los inversionistas deben evaluar cuidadosamente su situación financiera, el cronograma de inversión y su tolerancia al riesgo antes de elegir entre las opciones de financiamiento EB-5 disponibles. Se recomienda contar con la asesoría de profesionales financieros calificados y abogados de inmigración para determinar qué alternativa se ajusta mejor a las circunstancias individuales.
El financiamiento de una inversión EB-5 mediante préstamos generalmente implica varios pasos. Primero, los inversionistas deben identificar fuentes de préstamo aprobadas, que pueden incluir instituciones financieras tradicionales, prestamistas especializados en EB-5 o programas vinculados a centros regionales. El proceso normalmente exige documentación sobre ingresos, activos y solvencia. Los prestamistas privados que ofrecen préstamos EB-5 pueden tener criterios de calificación distintos a los de los bancos tradicionales. Es fundamental que los inversionistas se aseguren de que la estructura del préstamo cumpla con las normas de USCIS, en especial con respecto a los requisitos de inversión “en riesgo” y a la adecuada documentación de la fuente de fondos.
El monto mínimo de inversión del programa EB-5 continúa siendo de $1,050,000 para áreas que no son TEA y de $800,000 para Áreas de Empleo Específicas (TEA), independientemente de si se utiliza financiamiento con préstamos. Sin embargo, algunas estructuras de financiamiento EB-5 permiten a los inversionistas aportar solo una parte de esta cantidad al inicio (con frecuencia entre el 50% y el 70%) y financiar el resto mediante programas de préstamos. El requisito inicial exacto varía según el prestamista y el programa, y en ciertos casos puede ser tan bajo como $250,000 a $400,000 para inversiones en áreas TEA.
La diferencia principal radica en la estructura de financiamiento y en los requisitos de liquidez inmediata. La inversión directa exige que el inversionista disponga por adelantado del monto total requerido, que suele provenir de ahorros personales, venta de activos o donaciones. En cambio, el financiamiento EB-5 mediante préstamos permite aportar una parte inicial y cubrir el resto con financiamiento estructurado, reduciendo así la necesidad de capital inmediato. No obstante, las inversiones basadas en préstamos implican consideraciones adicionales, como el pago de intereses, las condiciones de devolución y requisitos de documentación más complejos. En ambos casos, la inversión debe cumplir con los criterios de “en riesgo” establecidos por USCIS y con la adecuada trazabilidad de la fuente de fondos.
Sí. Cuando están correctamente estructurados, los préstamos EB-5 pueden cumplir con los requisitos de USCIS. Ejemplo de ello son las aprobaciones recientes, incluida la primera solicitud I-526E de USIF utilizando su estructura patentada de préstamos, así como las aprobaciones del Centro Regional Behring con el modelo de Unity Lender. La clave está en garantizar que la inversión permanezca “en riesgo” durante todo el período exigido y que se documente de manera adecuada la fuente de los fondos. Los prestamistas privados que ofrecen préstamos EB-5 deben estructurar sus programas para mantener el cumplimiento de las regulaciones de inmigración.
Asesoría legal para explorar préstamos EB-5
Cada inversionista tiene una situación particular y las estructuras de préstamos EB-5 varían de manera significativa en sus términos, requisitos y consideraciones de cumplimiento. Las opciones de financiamiento EB-5 y los ejemplos expuestos anteriormente se presentan únicamente con fines informativos y no deben interpretarse como asesoramiento de inversión ni como orientación legal. Antes de decidirse por un programa de financiamiento EB-5, resulta esencial consultar con abogados de inmigración calificados y asesores financieros especializados, quienes podrán evaluar las circunstancias específicas, analizar la viabilidad de las distintas estructuras de financiamiento y asegurar el cumplimiento íntegro de las regulaciones vigentes de USCIS. Un asesor legal profesional puede ayudar a comprender los riesgos, beneficios y requisitos de documentación asociados con cada programa de préstamos EB-5 y a determinar cuál se alinea mejor con los objetivos financieros y migratorios del inversionista.
